双货币套利精髓(套利交易中,两国货币市场的利率差异是就)

抵补套利Covered Arbitrage是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利套利交易的优点和不足分析套利交易风险小回报稳定，对于大资金而言，如果单边重仓介入，将面临持仓成本较高。

按在套利时是否还要做反方向交易轧平头寸，套利交易可分为两种形式 不抵补套利uncovered interest arbitrage指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸，但这种交易要承担高利率货币贬值的风险 抵补套利Covered Arbitrage是指把资金调。

当基于同一标的资产的不同期限的期货合约的基差超过正常范围时，可以通过跨期套利获得无风险利润第三，跨市场套利 跨市场套利主要在远期外汇市场进行，广泛应用于货币期货买卖一个交易所的金融期货合约，买卖另一个交易所的相同数量相同期限的同一金融期货合约，并在未来同时套期保值的交易。

货币之源与汇率之始 货币起源于原始的物物交换，贵金属的流通标志着货币体系的诞生汇率逻辑之揭秘 利率平价理论揭示了远期汇率的决定因素，旨在平衡市场，防止套利行为即期远期汇率两国利率和时间的微妙平衡构成了这一定律的核心不可能的三角地带 美国的自由资金流动中国的独立货币政策与香港。